2015年两大投资主题--一带一路战略。2013年,中国领导人提出共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路两大倡议,被合称为一带一路。我们大家都认为一带一路的建设将中国帮助中国化解国内过剩产能的同时,能够改善周边安全环境和确保能源进口通道的安全,并为庞大的外汇存底寻找新的投资途径。通过一带一路建设不但能够为中国提供未来十年的发展动力,还能够极大的提升中国的国际影响力。为保证一带一路建设的顺利实施,习亲自向各国元首推介。
2015年工程机械行业销售企稳,估值修复。受房地产拖累,2014年工程机械行业销售情况依然不佳,2014年1-11月,我国共销售挖掘机85,032台,同比下滑19.90%。经过行业大涨大跌,工程机械行业发展更为稳健,杠杆水平、应收账款增速大幅度地下跌。随着基建投资力度加大,以及一带一路战略的实施,我们预计2015年工程机械销量将止跌,2016年实现增长。工程机械行业在国内稳增长,国际一带一路的背景下估值修复,然后业绩驱动公司股票价格上升。
铁路装备领域有望实现戴维斯双击。经济不佳的时候,政府经常用铁路投资作为刺激经济稳步的增长的手段,因此铁路设备行业具有一定的逆周期的特点。1)2014年1月-11月,发改委批复新建、改扩建共29条铁路建设规划,涉及项目投资额共计10478亿元,将直接带动2015- 2016年铁路设备需求量开始上涨。铁路基建的加速增长;2)2014年1-6月中国中铁和中国铁建除中国大陆外的营业收入共计217.39亿元,同比大幅度增长19.29%,增速较2013年全年高10.45个百分点,中国铁路走出去战略成功的将中国铁路推向世界;3)南北车合并将显着增加我国铁路装备的国际竞争力,铁路板块估值将提升。铁路装备行业有望实现戴维斯双击。
智能装备处于快速成长期,未来空间巨大。由于社会老龄化的的到来,中国企业用工成本不断攀升。智能装备在更多领域、更大范围的替代人工正成为制造业企业主自动的选择。由于人口老龄化趋势不可逆,因此智能装备发展前途可观且确定。以机器人为例,我国每万名工人拥有机器人数量仅为27台,低于全球55台的中等水准,远低于韩国、日本300台以上的水平,未来我国以机器人为代表智能装备还有非常大的发展空间。返回搜狐，查看更加多
